다들 안녕하신가요? 미국 주식 퀀트 데이터 연구소 LAB 310입니다. 2026년 2월 17일, 1억 달러 이상을 굴리는 월가 큰손들의 ‘2025년 4분기 13F 공시’가 마감됐습니다. “전문가들에 따르면~” 같은 뻔한 소리는 집어치우고, 오늘은 월가의 양대 산맥인 빌 애크먼(퍼싱스퀘어)과 레이 달리오(브리지워터)가 실제로 어디에 돈을 꽂았는지 HTS 까보듯 적나라하게 파헤쳐 보겠습니다.
1. 극과 극의 생존 방식: ‘스나이퍼’ 애크먼 vs ‘샷건’ 달리오
두 사람의 포트폴리오를 보면 같은 주식 시장에 있는 게 맞나 싶을 정도로 철학이 다릅니다. 숫자를 보세요. 거짓말 안 합니다.
- 빌 애크먼 (퍼싱스퀘어): 155억 달러(약 20조 원)를 굴리면서 보유 종목은 단 11개뿐입니다. 브룩필드(BN, 18.15%), 우버(UBER, 15.9%), 아마존(AMZN, 14.28%) 등 상위 몇 개 종목에 영혼까지 끌어모아 몰빵하는 극강의 ‘스나이퍼’ 스타일이죠.
- 레이 달리오 (브리지워터): 274억 달러를 굴리면서 수백 개의 종목을 쪼개서 담습니다. 전체 포트폴리오의 21% 이상을 SPY(11.08%)와 IVV(10.45%) 같은 S&P 500 ETF로 깔아두고, 나머지로 팩터 베팅을 하는 철저한 분산(샷건) 전략입니다.
2. 공통된 탐욕: “결국 종착지는 아마존(AMZN)이다”
스타일은 달라도 돈 냄새를 맡는 후각은 똑같았습니다. 2025년 4분기, 두 거장이 약속이나 한 듯 미친 듯이 쓸어 담은 주식이 하나 있었으니, 바로 아마존(AMZN)입니다.
애크먼은 4분기에만 아마존 주식 378만 주(65%)를 추가 매수하며 포트폴리오 3위(14.28%)로 끌어올렸고, 달리오 역시 아마존을 73.2%나 폭풍 매수해 195만 주까지 비중을 늘렸습니다. 워런 버핏은 아마존을 77%나 내다 팔았는데, 이 두 형님은 클라우드와 AI 인프라의 마진 성장에 더 크게 베팅한 셈입니다.
3. 엇갈린 섹터 베팅: 치폴레 버린 애크먼, 반도체 주운 달리오
이제 진짜 재밌는 관전 포인트입니다. 두 사람이 포트폴리오를 어떻게 뜯어고쳤는지 볼까요?
애크먼의 변심: 소비재 아웃, 메타(META) 인
애크먼은 오랫동안 사랑했던 타코 브랜드 치폴레(CMG)를 전량 매도했습니다. 대신 그 돈으로 메타(META)를 18억 달러어치나 신규 매수했죠. 성장 둔화 우려가 있는 소비재(F&B)를 과감히 버리고, AI 광고로 현금을 갈퀴로 긁어모으는 빅테크로 완전히 갈아탄 게 팩트입니다.
달리오의 미세조정: 소프트웨어 줄이고 하드웨어 떡상 기원
반면 달리오는 엔비디아(NVDA)를 11% 추가 매수해 387만 주까지 늘렸고, 마이크론(MU)과 램리서치(LRCX) 등 반도체 하드웨어 주식을 집중적으로 주워 담았습니다. 재밌는 건, 이 과정에서 마이크로소프트(MSFT)와 세일즈포스(CRM) 같은 기존 AI 소프트웨어 대장주들은 슬쩍 비중을 축소했다는 점입니다.
세 줄 요약 (바쁜 현대인을 위해)
1. 애크먼: 11개 종목 집중 투자. 소비재(치폴레) 버리고 메타(META)와 아마존(AMZN)에 몰빵.
2. 달리오: ETF 중심의 분산 투자. 소프트웨어(MSFT, CRM) 비중 줄이고 반도체(NVDA, MU) 비중 확대.
3. 결론? 형님들이 다르게 움직이는 것 같아도 결국 ‘AI 인프라 및 빅테크(AMZN)’가 정답이라고 외치고 있습니다. 쫄지 말고 분할 매수하세요. (물론 책임은 못 짐.)
